Come gli italiani userebbero dei soldi inattesi tra 100 e 200mila euro tra casa, acquisti, risparmi

Le famiglie italiane hanno destinato al risparmio il 9% del reddito disponibile, mentre la spesa media mensile è arrivata a 2.755 euro. Anche davanti a una somma eccezionale, quindi, la scelta più probabile non coincide necessariamente con acquisti immediati: sicurezza, debiti e liquidità restano priorità diffuse.

Ricevere tra 100.000 e 200.000 euro può voler dire un’eredità, una donazione, la vendita di un immobile oppure un premio. La destinazione del denaro, però, cambierebbe sensibilmente in base alla situazione di partenza. Contano il patrimonio già posseduto, l’eventuale mutuo, l’età e il numero di figli.

Una famiglia senza risparmi avrebbe probabilmente bisogno, prima di tutto, di costituire una riserva. Chi possiede già una casa, invece, potrebbe destinare una parte più consistente della somma agli investimenti o a un progetto personale. Non esiste quindi una percentuale valida per tutti: la stessa cifra può avere funzioni molto diverse.

Quanto finirebbe davvero nelle spese

Casa, automobile, viaggi, arredi, lavori di ristrutturazione e aiuti alla famiglia rientrerebbero tra le spese immediate. La casa e l’auto sono anche tra le principali ragioni per cui gli italiani ricorrono al credito. Le vacanze, invece, compaiono più spesso tra i desideri che nelle decisioni finanziarie legate a somme importanti.

Per una gestione prudente, alle spese discrezionali si può assegnare circa il 20% della somma ricevuta. È una quota che consente di sostituire un’auto, intervenire sull’abitazione o pagare un viaggio rilevante, senza destinare tutto il capitale ai consumi:

La spesa media mensile delle famiglie è stata di 2.755 euro nel 2024, ma il dato cambia molto da un’area all’altra. Si è arrivati a 3.032 euro nel Nord-Est, a 2.973 euro nel Nord-Ovest e a 2.999 euro al Centro; nel Sud la media è stata di 2.199 euro, nelle Isole di 2.321 euro.

Per una famiglia con uscite contenute, 20.000 euro possono coprire diversi mesi di bilancio. Non sarebbero, dunque, soltanto il prezzo di un acquisto.

Il problema nasce quando una spesa occasionale fa aumentare in modo permanente il costo della vita. Un’auto più costosa porta con sé assicurazione, manutenzione e consumi più elevati. Una casa più grande può richiedere spese condominiali e fiscali maggiori. Un viaggio, invece, finisce rapidamente; il capitale impiegato smette nello stesso momento di produrre rendimento.

Mutui e debiti prima degli investimenti

Una quota significativa del denaro potrebbe servire a ridurre o cancellare i debiti. Il beneficio è immediato quando il finanziamento ha un tasso elevato, una durata ancora lunga o rate che incidono molto sul reddito familiare.

Con un mutuo a tasso molto basso la decisione è meno automatica. In quel caso bisogna confrontare il costo del rimborso con il rendimento che il capitale potrebbe ottenere restando investito, sempre considerando l’orizzonte temporale e il livello di rischio accettato.

Nel 2024 il rapporto medio tra rata del mutuo e reddito è sceso al 17,3% per le famiglie che hanno comprato casa ricorrendo al finanziamento. Una media, però, non restituisce la condizione dei nuclei più fragili. Chi ha un reddito variabile, figli a carico o riserve scarse può attribuire alla riduzione della rata un valore superiore a quello del possibile rendimento di un investimento.

In una ripartizione equilibrata, il 25% del capitale ricevuto può andare ai debiti costosi oppure alla riduzione del mutuo, quando le condizioni contrattuali rendono conveniente il rimborso anticipato:

Prima di rimborsare un mutuo occorre guardare al tasso applicato, alla durata residua e agli eventuali costi. Va messo a confronto anche il rendimento netto ottenibile da un investimento prudente. Un debito al consumo con un tasso elevato, invece, ha generalmente una priorità maggiore rispetto a un impiego finanziario dal risultato incerto.

Quanta liquidità resterebbe sul conto

La liquidità è la parte del denaro che non viene investita e resta subito disponibile. Può servire in caso di perdita del lavoro, spese mediche, manutenzioni, assistenza a familiari o periodi con un reddito più basso. Non va confusa con il denaro lasciato per anni su un conto corrente senza una destinazione precisa. L’inflazione, nel tempo, può ridurne il potere d’acquisto.

Le indagini sul risparmio mostrano che sicurezza e liquidità sono tra le caratteristiche più apprezzate dagli investitori italiani. Nell’indagine sul risparmio del 2024, il 65% degli intervistati ha indicato la sicurezza come priorità. Il risparmio medio dichiarato è stato invece pari all’11% del reddito.

Per molte famiglie, una quota del 20% del capitale ricevuto costituisce una riserva iniziale ragionevole. La cifra va comunque adattata alle spese mensili e alla stabilità del lavoro: chi ha entrate discontinue può avere bisogno di una somma più ampia:

La protezione dei depositi bancari arriva fino a 100.000 euro per depositante e per banca, secondo le regole del sistema di garanzia dei depositi. Quando l’importo supera questa soglia, può essere opportuno distribuire la liquidità tra più istituti oppure utilizzare strumenti a breve termine compatibili con la necessità di accedere al denaro.

Investimenti: dagli strumenti sicuri al rischio di mercato

In una configurazione prudente, agli investimenti potrebbe essere destinato il 35% del capitale. La quota corrisponderebbe a 35.000 euro nel caso di una somma iniziale di 100.000 euro e a 70.000 euro se il capitale fosse di 200.000 euro.

Non è una media ufficiale riferita alle famiglie italiane. È un modello di pianificazione costruito considerando alcuni comportamenti osservati: l’attenzione alla sicurezza, la crescita dei titoli obbligazionari e la preferenza per strumenti comprensibili.

Tra il 2022 e la metà del 2024 la quota di famiglie che detenevano titoli di Stato è salita dal 6% al 15%. Nel 2024, poi, la quota delle obbligazioni nei portafogli rilevati dall’Indagine sul Risparmio è passata dal 28% al 34%. Nello stesso periodo, quella degli investimenti azionari è scesa dal 6% al 5,6%.

Ogni strumento combina in modo diverso rendimento potenziale, rischio e disponibilità del capitale:

• Conto deposito: offre un rendimento definito dalle condizioni applicate dalla banca. Può però prevedere vincoli e il tasso può cambiare nel tempo.
• Titoli di Stato: pagano cedole o interessi in base alle caratteristiche dell’emissione. Se vengono venduti prima della scadenza, il risultato può essere una perdita o un guadagno, legato ai movimenti dei tassi.
• Obbligazioni societarie: possono offrire rendimenti superiori a quelli dei titoli pubblici, ma espongono anche al rischio che l’emittente non rimborsi il capitale o gli interessi.



• Fondi ed ETF diversificati: distribuiscono il capitale tra più attività. Il loro valore può oscillare e non esiste un rendimento garantito.
• Azioni: sono più volatili e nel breve periodo possono perdere una parte significativa del capitale. Sono più adatte a orizzonti lunghi e a chi accetta variazioni importanti.

Su un investimento ipotetico di 35.000 euro, un rendimento lordo del 3% in un anno produrrebbe 1.050 euro prima delle imposte e dei costi. È soltanto un calcolo matematico: il 3% non è una promessa e non corrisponde a un tasso valido per ogni prodotto. Applicato teoricamente a 70.000 euro, lo stesso rendimento lordo porterebbe a 2.100 euro.

La diversificazione limita il rischio legato a un singolo emittente o a un solo mercato, ma non cancella la possibilità di perdere denaro. Conta anche il momento dell’ingresso. Investire l’intera somma in un’unica giornata può esporre a oscillazioni più ampie rispetto a una distribuzione graduale, soprattutto quando la componente azionaria è rilevante.

Una ripartizione possibile tra 100.000 e 200.000 euro

La tabella traduce in cifre le priorità di una gestione prudente. Spese e debiti restano separati, così l’intero capitale non viene trattato come denaro destinato ai consumi:

In questo schema il 45% viene destinato a usi immediati o alla riduzione delle passività, il 35% alla crescita del capitale e il 20% alla sicurezza. Sono proporzioni di riferimento, non una regola fissa.

Una famiglia senza debiti potrebbe spostare una parte del 25% verso gli investimenti. Se invece le rate sono onerose, la priorità può essere ridurre l’esposizione e alleggerire il bilancio mensile.